日前，融創(chuàng)中國(guó)公告稱，尋求香港高等法院批準(zhǔn)計(jì)劃的呈請(qǐng)于10月5日進(jìn)行聆訊，境外債務(wù)重組計(jì)劃已根據(jù)高等法院作出的指令獲得批準(zhǔn)，批準(zhǔn)令于10月5日送呈公司注冊(cè)處進(jìn)行登記。

而在此之前的9月19日，融創(chuàng)就美元債重組向美國(guó)法庭申請(qǐng)第15章認(rèn)證，以獲得美國(guó)法庭對(duì)融創(chuàng)在香港法庭有關(guān)協(xié)議安排重組的認(rèn)可。而在此前，中國(guó)恒大、佳兆業(yè)、當(dāng)代置業(yè)、榮盛發(fā)展等多家房企均在美元債重組過程中申請(qǐng)了第15章認(rèn)證，并獲得了破產(chǎn)保護(hù)。

(資料圖片僅供參考)

為何國(guó)內(nèi)房企要選擇在美國(guó)申請(qǐng)？是不是為免除債務(wù)？是否會(huì)影響國(guó)內(nèi)債務(wù)的處置？對(duì)房企保交樓工作又有何影響？為此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪了多位專家，并對(duì)上述問題進(jìn)行權(quán)威解讀。

破產(chǎn)保護(hù)≠破產(chǎn)

“‘破產(chǎn)保護(hù)’≠‘破產(chǎn)’?！北本┙鹪V律師事務(wù)所主任王玉臣律師表示，在美國(guó)，根據(jù)《破產(chǎn)法》的相關(guān)規(guī)定，如果一個(gè)企業(yè)在其他地區(qū)有破產(chǎn)重組等特殊情況，可以申請(qǐng)對(duì)在美國(guó)的資產(chǎn)進(jìn)行相應(yīng)的保護(hù)?！斑@樣可以在一定的時(shí)間內(nèi)，避免其他的債權(quán)人，如在美國(guó)的這些外資的債券人，進(jìn)一步向這些房企去追債，從而讓企業(yè)可以通過這種方式獲取一定的喘息機(jī)會(huì)，更好的去重組盤活。”

匯生國(guó)際融資總裁黃立沖也表示，“根據(jù)美國(guó)破產(chǎn)法第15章，允許美國(guó)破產(chǎn)法院承認(rèn)涉及外國(guó)的破產(chǎn)或債務(wù)重組程序，同時(shí)，非美國(guó)企業(yè)利用破產(chǎn)法第15章可阻止債權(quán)人在美國(guó)對(duì)申請(qǐng)人提起訴訟或凍結(jié)其資產(chǎn)，為其爭(zhēng)取更多債務(wù)重組的時(shí)間。”

如在9月19日，融創(chuàng)就美元債重組向美國(guó)法庭申請(qǐng)第15章認(rèn)證，即依據(jù)《破產(chǎn)法》第15章申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，以獲得美國(guó)法庭對(duì)融創(chuàng)在香港法庭有關(guān)協(xié)議安排重組的認(rèn)可。

此前，一位接近融創(chuàng)的人士就曾向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，在涉及非美國(guó)企業(yè)的重組案例中，進(jìn)行第15章認(rèn)證屬于例行程序。認(rèn)證過程本身并不會(huì)改變重組協(xié)議任何條款，債權(quán)人的利益將與香港法院裁定的協(xié)議安排完全一致。

“申請(qǐng)第15章認(rèn)證，可以防止債權(quán)人利用紐約法來規(guī)避已被香港法院裁定的重組條款，以及規(guī)避履行重組條款下的有關(guān)義務(wù)。由于融創(chuàng)美元債受美國(guó)紐約法管轄，因此其在香港進(jìn)行的債務(wù)重組，必須要獲得美國(guó)第15章認(rèn)證，才能確保在美國(guó)的有效性?！?/p>

中國(guó)恒大也曾在8月對(duì)其在美國(guó)申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)發(fā)布公告進(jìn)行解釋，由于集團(tuán)的美元債券受紐約法管轄，公司根據(jù)美國(guó)法典第15章，向美國(guó)法院申請(qǐng)承認(rèn)香港和英屬維爾京群島(BVI)法律體系下的境外債務(wù)重組協(xié)議安排，系正常推進(jìn)境外重組程序的一部分，不涉及破產(chǎn)申請(qǐng)。

“跨國(guó)執(zhí)行資產(chǎn)本身就是一件很麻煩的事情?！蓖跤癯急硎?，這對(duì)我國(guó)境內(nèi)的債權(quán)人來講，不會(huì)有直接影響，“畢竟保護(hù)的范圍主要是針對(duì)在美國(guó)的資產(chǎn)?！?/p>

“對(duì)國(guó)內(nèi)保交樓影響有限”

需要注意的是，多位行業(yè)專家在采訪中均表示，房企在美國(guó)申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)對(duì)境內(nèi)債務(wù)處置和保交樓工作影響有限。

“對(duì)國(guó)內(nèi)保交樓工作的影響并不大。”王玉臣解釋稱，境外債務(wù)重組相關(guān)主體多數(shù)注冊(cè)在境外，本身不是境內(nèi)債券發(fā)行人。即使同屬某個(gè)房產(chǎn)集團(tuán)，但實(shí)際上在國(guó)內(nèi)是由一家家有限公司來實(shí)際操作樓盤的開發(fā)建設(shè)，本身是相對(duì)獨(dú)立的。而房企國(guó)外的行為，本身也會(huì)因國(guó)與國(guó)之間的界限有一定隔離。

他也建議道，對(duì)已經(jīng)購(gòu)買了暴雷房企樓盤（包括保交樓項(xiàng)目）的業(yè)主來，即使樓盤沒有延期，也需要關(guān)注以下三個(gè)點(diǎn)：首先，要明確購(gòu)房者的首付款、銀行放貸是否放到了規(guī)定的監(jiān)管賬戶；其次，查實(shí)監(jiān)管賬戶里剩余資金情況，是否足夠剩下工程的開發(fā)；最后，要密切關(guān)注現(xiàn)場(chǎng)的施工進(jìn)度。

而對(duì)于按照合同約定已經(jīng)延期交房的，“就需要購(gòu)房者盡快采取合法合規(guī)的方式來保護(hù)自身資產(chǎn)和權(quán)益”。

來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞

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