樂居財(cái)經(jīng)劉治穎1月19日，河南嘉晨智能控制股份有限公司（以下簡稱：嘉晨智能）回復(fù)了上交所的一輪審核問詢函，共涉及22個(gè)問題。

作為一家擬在科創(chuàng)板上市的公司，其科創(chuàng)屬性和可持續(xù)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)均遭到監(jiān)管層質(zhì)疑。除此之外，公司獨(dú)立性問題、關(guān)聯(lián)客戶依賴、實(shí)控人違規(guī)行為等問題同樣成為關(guān)注重點(diǎn)，為其上市之路增添了諸多不確定性。

據(jù)招股書，嘉晨智能主營業(yè)務(wù)為車輛智能驅(qū)動(dòng)控制系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于工業(yè)車輛，并在高空作業(yè)平臺(tái)、挖掘機(jī)等工程機(jī)械、工業(yè)機(jī)器人和場地車等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)應(yīng)用。

(資料圖片僅供參考)

此次IPO，嘉晨智能擬募資5.36億元，用于新能源車輛智能驅(qū)動(dòng)控制系統(tǒng)生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019-2021年，嘉晨智能營業(yè)收入分別為1.56億元、2.07億元和2.83億元，歸母凈利潤分別為1017.4萬元、3209.3萬元和5237.4萬元。

其中，主營業(yè)務(wù)智能驅(qū)動(dòng)控制系統(tǒng)營收占比近100%，信息技術(shù)服務(wù)的占比極少，三年來營收占比不超3%。

嘉晨智能下游客戶包括杭叉集團(tuán)、安徽合力、諾力股份、柳工、龍工、徐工、豐田、凱傲、永恒力等國內(nèi)外知名整車制造廠商。其中，杭叉集團(tuán)持有公司22.22%的股份，即是股東又是客戶。

2019-2021年，嘉晨智能前五名客戶收入占營業(yè)收入的比例分別為85.32%、88.45%及89.73%，其對(duì)第一大客戶杭叉集團(tuán)的收入占營業(yè)收入的比例占五成，分別為45.75%、50.27%、52.66%，客戶集中度較高。

嘉晨智能在風(fēng)險(xiǎn)提示中稱，如未來杭叉集團(tuán)大幅減少對(duì)公司的訂單，或公司未來不能繼續(xù)取得杭叉集團(tuán)訂單，將會(huì)對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績?cè)斐芍卮蟛焕绊憽?/p>

同時(shí)，嘉晨智能還存在單一供應(yīng)商依賴的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期內(nèi)，嘉晨智能向颯派集團(tuán)采購ZAPI、INMOTION品牌電機(jī)控制器、接觸器、電機(jī)等原材料的金額分別為6782.40萬元、1.24億元和1.26億元，占當(dāng)期原材料及外協(xié)采購總額的比例分別為64.39%、69.17%和55.36%，占比較高。

嘉晨智能稱，若未來颯派集團(tuán)受貿(mào)易政策、原材料不足或其他因素影響，不能及時(shí)足額供應(yīng)公司上述原材料，且公司短期內(nèi)找不到相應(yīng)替代原材料，也將會(huì)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響。

樂居財(cái)經(jīng)《穿透IPO》發(fā)現(xiàn)，嘉晨智能的利潤“成色”明顯不足，政府補(bǔ)助對(duì)其業(yè)績的粉飾作用不小。

2019-2021年，嘉晨智能計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助分別為383.07萬元、1081.49萬元和1838.70萬元，占利潤總額的比例分別為34.07%、30.02%和32.12%，其中軟件產(chǎn)品增值稅退稅金額分別為103.89萬元、411.46萬元和627.79萬元，計(jì)入非經(jīng)常性損益的政府補(bǔ)助分別為279.18萬元、670.03萬元和1210.92萬元。

除此之外，嘉晨智能還享受了稅收優(yōu)惠政策。2019-2021年，嘉晨智能享受的高新技術(shù)企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠金額分別為97.49萬元、199.77萬元和311.42萬元，占公司利潤總額的比例分別為8.67%、5.54%和5.44%。

關(guān)鍵詞： 杭叉集團(tuán) 政府補(bǔ)助 營業(yè)收入